但行好事  莫问前程

央妈的圣意:正接“网联”

来源:网络
据财新网7月31日报道,央行近日已原则上通过了成立网联平台整体方案的框架,计划今年年底建成。

像很多新闻报道一样,他们为该报道起了一个吓人的标题:《网联框架方案通过 第三方支付直连银行将终结》。但是,对不起,“直连银行将终结”一说并不准确,因为至少还能直连一家银行……关于起标题一事,一定要学学本公共号,首先保证专业准确,其次才是尽可能抓眼球。
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我们暂无法验证所报道内容的真实性,本文对支付行业目前清算现状做出阐述,并分析网联若成立,将对行业有何影响。

“结算-清算”二级账户体系

传统上,银行是我国支付行业的主力军,为大家办理各种支付结算业务。我们常用的汇款、刷卡等,都可归入支付结算业务。
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长期以来,我国支付行业实施二级账户体系。即,我们这些居民(包括个人、单位等)用户在银行开立结算账户,银行再在央行开立清算账户。相当于说,央行是银行的清算银行。
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居民之间的支付结算,如果收付双方都在同一银行开立账户,则很简单,资金在收付双方的账户间完成划转即可。

而若收付双方在不同银行开立账户,就会涉及跨行清算,就会用到银行开在央行的清算账户(准备金账户)。

比如,我从我的工行账户,要向建行账户汇款100元。工行从我的账户上把钱扣掉(对于工行来说,负债端的存款减少100元),然后,工行从它在央行的准备金账户中,将100元资金,划转至建行在央行的准备金账户中(工行资产端的准备金账户减少100元,从而保持了资产负债表的平衡)。建行在准备金账户收到100元后,相应地在收款人的建行账户上记入100元存款(建行资产负债两边都增加100元,也保持了资产负债表的平衡)。

因此,二级账户体系中,银行在央行所开的清算账户,以此实现了跨行结算和清算。
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上述汇款的例子,结算和清算是实时完成的,不易辨识。再举一个非实时的例子,更能理解为什么结算、清算是两个不同的环节。

我拿着工行卡,在建行的ATM上取了100元钱。我的工行存款账户上减少了100元,但我收到的现钞,其实不是工行给的,而是建行先帮工行垫付给我的。所以,在工行的资产负债表上,存款减少100元,同时增加了对建行的一笔负债100元(建行则是资产端现钞减少100元,同时增加了对工行的债权100元)。也就是说,我的跨行取款业务(也可以视为是一种结算)使工行、建行之间产生债权-债务关系。
当日终了,各银行在银联系统里清算,工行的准备金账户里有100元转到了建行的备付金账户上,结清了这笔债权-债务关系(当然,现实中银行家数很多,清算时是相互轧清净额,不是每笔债权-债务一一结清的)。

在本例中,结算、清算是分离的。跨行的支付结算,会导致银行之间产生债权-债务关系。然后,清算其实是结清各家银行之间的债权债务。它所用到的账户,是各银行开在央行的准备金账户。而完成清算还会用各种清算系统,比如大额实时支付系统、小额批量支付系统、中国银联银行卡跨行支付系统、城商行资金清算支付系统等,这些系统均由央行主办或主管。

原理上讲,只要相互结算清算的各单位,在同一个地方开设有账户,就能通过账户之间资金的划转,来完成结算清算。收付双方都开户在同一银行,他们之间的支付就能通过该行账户的资金划转来完成。若开户在不同银行,需要跨行支付结算,则会使两个银行间产生债权-债务关系。然后各银行又通过他们开在央行的清算账户,实现清算。

这种方式就是所谓的“正接”,即所有的参与者在同一处开户,呈“金字塔”状。

反接:支付宝的过顶传球

但是,正接不是完成清算的惟一方式,“反接”也可以。

先举一个小例子。我们单位楼下只有工行的ATM,而我只有建行卡,跨行取款手续费太高。于是,但我有个同事,他同时拥有工行卡和建行卡,于是,我从我的建行卡,通过手机银行向同事的建行卡汇款了100元(假设同行汇款免费),然后他跑到楼下,用工行卡在ATM上取出100元,给了我。于是,我从我的建行卡取出了100元,而同事则是原本工行卡上的100元,转移到了他的建行卡上。

可见,我和同事模拟了一次“跨行取款”,省下了一笔手续费,其本质是一次同行取款,外加一次同行汇款。而实现它的前提,是我的同事同时拥有建行卡和工行卡。如果一个人在所有银行开设账户,并且里面都有可用的余额,那么他就可以履行跨行清算的功能。

2004年,支付宝成立。支付宝不是第一家第三方支付公司,但它可能开创了虚拟账户,用户可以在支付宝开立账户,里面可以存钱。根据监管要求,这些钱受到高度监管,支付宝要把它存管到银行。于是,传统的二级账户体系,变成了三级,即多了一级虚拟账户(即用户在支付公司开立的账户)。虚拟账户用于互联网小额支付,让大家快乐地网购,带来很大便利,起初并无大的问题。
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后来,支付宝跟很多银行建立合作关系,在各行开有账户。于是,它就具备了跨行清算的功能。

比如,我用支付宝做一次跨行转账,从中行向收款人(可以是自己)的农行汇款。那么,只要从我的中行卡转到支付宝开在中行的账户,然后支付宝再把它存在农行的钱,汇至收款人的农行账户上。以此,支付宝用两笔同行转账,“模拟”了一次跨行汇款(下图虚线部分),用不着央行的清算账户。

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我们把这种“清算”模式称为“反接”,即支付公司在无数个银行开设有账户(伞形),就能够实现跨行清算。准确地讲,这根本就不是真正意义的清算,而是绕开了清算。央行主办和主管的多个清算体系,在这一模式下,都不再被需要。

银联领导将其称为“过顶传球”(OTT,Over The Top),刘慈欣在《三体》里则称之为“降维攻击”,总之是指一种全新的方法,不用正面对撞,就完胜了……

但是,反接模式下,会有些新的问题。比如,这本质上是一笔汇款人从中行卡向收款人的农行卡汇款的行为,但是,只要做些技术处理,就可以使银行、央行完全看不出来这一业务本质。银行和央行所看到的,只是两笔同行转账业务,类似于从支付宝账户提现,或向支付宝账户充值,银行和央行根本无从辨别,这是一笔跨行汇款。这大大提升了反洗钱等监管的难度,也加大了央行掌握资金流动性的难度。

总之,“反接”模式绕开了央行的清算系统,使银行、央行无法掌握具体交易信息,无法掌握准确的资金流向,给反洗钱、金融监管、货币政策调节、金融数据分析等央行的各项金融工作带来很大困难。

虽然此前央行一直在加大对第三方支付公司的监管,但这种反接清算模式一直屡禁不绝。由于支付公司的使用场景主要集中在互联网支付、手机互联网支付等小额领域,潜在风险并不可怕。但随着支付公司开始进军线下支付(O2O)市场,虚拟账户的使用场景大幅扩大,风险问题渐渐地不能回避了。

于是,我们认为,离央妈最终祭出网联大杀器,杜绝反接模式的时刻,已经不远。央妈的最终目标,是把清算系统牢牢掌握在自己手中,以便履行她的各项金融职责。

网联可能的模式

我们尚未得到网联的具体业务模式,但根据支付行业和央妈所坚持的清算体系,不难推测其主要内容。

反接的要害,是支付公司在多个银行开户,所以最为首要的任务,是叫停支付公司在多个银行开户,仅允许依照监管规定,开立一个备付金账户。

根据《非金融机构支付服务管理办法》第二十六条规定:
支付机构接受客户备付金的,应当在商业银行开立备付金专用存款账户存放备付金。中国人民银行另有规定的除外。
支付机构只能选择一家商业银行作为备付金存管银行,且在该商业银行的一个分支机构只能开立一个备付金专用存款账户。

然后,当客户办理从银行卡往虚拟账户付款(或充值)业务时,如果付款人的开户行和支付公司的备付行不是同一个,那么就会产生跨行清算,这项工作就由网联完成。客户从虚拟账户提现时,若跨行,也同理。或者,直接在支付账户里绑定不同的银行卡,这些卡之间通过支付公司转账,也会需要跨行清算。因此,网联主要服务于以下三类交易的清算:

(1)跨行支付或充值(即付款的银行卡银行不同于备付行)
(2)跨行提现(即提现的银行卡银行不同于备付行)
(3)跨行转账

还有,有了网联,那么不同支付公司的虚拟账户之间也可以实现交易。比如从我的支付宝账户向我的财付通账户转账。当然,技术上能实现是一回事,他们会不会去做,是另一回事。

而同一支付公司的不同虚拟账户之间的交易,不涉及银行清算,应该不用网联参与。

最终,网联掌握了较为详尽的客户交易信息,这些信息也同样为央行所获取,用于她的各项金融工作。

由此,网联将支付公司的“反接”扭转为“正接”,回归传统的清算模式,并受央行监管。我们预计支付公司的虚拟账户业务均将接入网联,各项交易由网联完成跨行转接。

行业影响

对各方的影响:

(1)用户:网联的设立,是背后清算体系的变革,对支付业务的前端使用没有影响,不会改变用户对第三方支付服务的使用方法。若系统设计得当,性能良好,则也不会影响用户体验。

(2)支付公司:后台清算体系变更,但不影响业务,也不影响沉淀资金(虚拟账户余额),而对银行的议价地位下降。央行能够更加高效地监测支付公司的业务,及时遏制违规行为,有望使整体行业更加规范有序。借助清理整顿互金的时机,某些业务不规范的害群之马可能会被加速清理,行业气象为之一新。

(3)银行:在原来的交易模式下,遗失了用户的交易信息,不利于数据的二次应用和开发。现在交易信息可由网联获取,但银行能不能与网联合作得到数据,尚不得而知。由于网联由央行主管,这种可能性是存在的。若此,则支付公司带给银行的一大心病(交易信息遗失),得到解决。

(4)银联:意味着长久以来想把银行卡网上交易的清算也收归旗下的努力,宣告失败……当然,这也意味着,网联的网上交易与银联在银行卡线下交易的跨行转接,并无重叠,形成了划江而治格局。银联的心情,可能与最近父母刚生二胎的长子那样……

(5)央妈:则如前所述,力推正接模式,以便履行其各项金融工作。

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